포지션 사이징: 진입보다 중요한 결정

2026-07-13

초보 트레이더에게 왜 돈을 잃었는지 물으면 진입 얘기를 합니다. 베테랑에게 물으면 비중 얘기를 합니다. 포지션 사이징 — 매 거래에 계좌의 얼마를 거는가 — 은 진짜 엣지가 부로 복리되는지, 아니면 작은 연패가 당신을 쓸어버리는지를 조용히 결정합니다. 진입보다 중요하고, 대부분이 한 번도 검증하지 않는 부분입니다.

엣지와 생존은 다른 문제다

전략이 평균적으로 수익이 나도, 필연적인 연패가 왔을 때 한 포지션이 너무 크면 당신을 파산시킬 수 있습니다. 백테스트는 평균 결과를 보고하지만, 당신은 그 경로를 살아냅니다. 동일한 전략을 돌린 두 트레이더가 한 해를 각각 부자와 청산으로 끝낼 수 있습니다 — 차이는 거래당 얼마를 걸었느냐입니다.

세 개의 레버

• 포지션 크기: 한 거래에 투입한 자본 비중. 크기가 클수록 양방향 스윙이 커집니다.
• 레버리지: 노출의 배수. 레버리지는 수익만 키우는 게 아니라 청산가를 가까이 끌어당겨, 전략이 견뎠을 낙폭이 계좌를 먼저 끝낼 수 있게 만듭니다.
• 거래당 리스크: 손절이 맞았을 때 잃는 금액. 프로들은 흔히 이를 계좌의 작은 비율(자주 1~2% 정도로 언급)로 제한합니다 — 어떤 한 거래도 치명적이지 않도록.

여기서 사이징 검증하기

자금 패널에서 초기자본, 편도 수수료, 레버리지, 진입 비중을 설정합니다. 전략을 1배로, 그다음 2배로, 더 높게 돌리면서 최대낙폭이 어떻게 변하는지, 거래가 청산되기 시작하는지 지켜보세요. 엔진은 격리마진 청산을 모델링하므로, 과도한 레버리지의 포지션은 마법 같은 회복이 아니라 실제 전액 손실로 기록됩니다 — 실제 거래소에서와 똑같이.

그다음 이 사이트의 켈리·복리 계산기와 함께 결과를 보세요. 켈리는 승률과 손익비로부터 사이징의 이론적 상한을 제시합니다; 풀 켈리는 변동성이 잔혹해서 대부분은 그 일부만 씁니다. 복리 수학은 어느 한 해를 극대화하는 게 아니라 낙폭을 살아남는 것이 실제로 계좌를 키운다는 사실을 보여줍니다.