回测指南

这些指南的出发点是一个事实：大多数回测都在撒谎——不是因为算错了，而是因为前视偏差、过度拟合、被忽略的成本和鲁莽的仓位。每篇文章各解决一种让看似有前途的策略崩溃的方式，全部只用你可以在本站回测器上亲自验证的一般原则。

刚接触回测？先读前视偏差和过度拟合——它们解释了结果为什么好得离谱。然后读指标指南（RSI、布林带、超级趋势）来构建入场，最后用仓位管理和最大回撤决定下注多少。

前视偏差：我们故意注入它，量出它值多少

我们改写了K线数据，让引擎按它不可能知道的价格成交。三个受测策略全部从亏损翻成盈利，回撤从92.3%降到26.3%。

参数格子里孤零零的一个尖峰通常是运气。用RSI格子实测：相邻设置如何显出高原，以及你越调，样本如何悄悄消失。

八个策略各跑两遍：一遍零成本，一遍单边手续费0.06%加滑点0.02%。不计成本时有四个盈利，其中两个在打开成本后翻成亏损。

在币安七年数据上，把均值回归和动量放在一起比。动量那版胜率更高、亏得更多，而真正改变结果的是出场规则，不是入场。

ATR倍数几乎决定一切，周期几乎不起作用。只做多是+1,361.6%，双向是+462.6%，而六个币里只有两个盈利。

一个入场信号，36种止盈止损组合。有13格赢下过半的交易，却没有一格赚到钱；8%的止损赢了73.2%，仍然亏掉46.2%。

八个策略里有两个，每笔平均是正的而账户在亏。把交易顺序打乱200次，最终收益一次都没变，变的只有回撤，从37%到90%。

十六格参数里有成交的十五格全部亏损。在下轨买和在上轨买的胜率都正好是40.1%，所以在那组设置下，布林带没有提供方向。

在一个真的赚钱的策略上量杠杆：2倍把收益砍半，3倍把+221.3%变成-58.5%。而整个过程中没有一笔仓位被清算，这才是意外之处。

只把信号周期从5挪到16，同一条规则就从-94.6%走到+54.5%；只改周期，它又从-100.0%走到+932.8%。

一个亏掉98.1%的策略，在随机十笔的样本里有35.9%显示盈利。它最好的三十笔区间是+43.1%、胜率70%，而其中每个数字都是真的。

按日历年拆开，并与BTC自身收益并列。趋势跟随在五个上涨年份全部盈利，也在这五年里全部输给单纯持有——这和它通常被宣传的样子不同。

每个预设都有93.4%到99.8%的K线待在前一个高点之下。一年的检验报出43.6%的回撤，全历史报出99.1%——这个数字是地板，不是天花板。